بررسی اختلاف نظر بانک آمریکا و سیتی درباره جهت بازار سهام
شاخصهای سهام آمریکا روز دوشنبه با روندی ملایم صعودی معامله شدند. در حالی که بازار منتظر نتایج مذاکرات تجاری میان آمریکا و چین در لندن است، دو بانک بزرگ سیتی و بانک آمریکا دیدگاه متفاوتی نسبت به جهت بازار در ماههای تابستان دارند.
جزئیات مذاکرات تجاری آمریکا و چین در لندن
دولت ترامپ تیمی شامل نماینده تجاری آمریکا، وزیر خزانهداری و وزیر بازرگانی را برای مذاکره به لندن فرستاده است. بر اساس گزارشهای اولیه، هدف آمریکا کاهش محدودیتهای صادراتی چین بر مواد معدنی کمیاب است و در مقابل، چین قصد دارد آمریکا را برای برداشتن محدودیتها در صادرات قطعات نیمهرسانا تحت فشار بگذارد.
این موضوع باعث شد سهام اِنویدیا (Nvidia) در صبح دوشنبه بیش از ۲ درصد رشد کند اما تا عصر این سود به کمتر از ۱ درصد کاهش یافت. گفتنی است مدیر شورای اقتصادی ملی ترامپ اعلام کرد که محدودیتها بر تراشههای هوش مصنوعی Nvidia قابل مذاکره نیست.
افزایش ارزش سهام بویینگ و تغییرات بازار جهانی
سهام بویینگ (Boeing) روز دوشنبه پیشتاز شاخص داوجونز بود. نخستین هواپیمای ۷۳۷ مکس پس از توقف چند ماهه به دلیل جنگ تجاری ترامپ و چین، به این کشور تحویل داده شد و سهام بویینگ ۳.۸ درصد رشد داشت.
شاخص Baltic Exchange که وضعیت حمل و نقل کالاهای خشک را نشان میدهد، به بالاترین سطح هفت ماهه رسید. این رشد ناشی از بهبود تجارت جهانی پس از موج تعرفههای ماههای گذشته است. واردکنندگان آمریکایی نیز میدانند چنانچه تا تاریخ ۹ ژوئیه توافقات تجاری صورت نگیرد، ممکن است تعرفهها دوباره افزایش یابد.
دیدگاههای متفاوت بانک آمریکا و سیتی درباره بازار سهام نیمه دوم سال
بانکهای سیتی و بانک آمریکا درباره سمت و سوی بازار برای نیمه دوم سال اختلاف دارند. تحلیلگران سیتی پیشبینی کردهاند شاخص S&P 500 تا پایان سال به ۶۳۰۰ واحد میرسد که به معنای رشد حدود ۵ درصدی است و تا میانه ۲۰۲۶ این شاخص به ۶۵۰۰ واحد خواهد رسید. آنها همچنین هدف سودآوری شاخص را افزایش دادهاند، هرچند این رقم هنوز پایینتر از اجماع بازار است و چشمانداز مثبت سیتی بر سهام بزرگ آمریکایی و بهویژه سهمهای گروه موسوم به Mag 7 تاکید دارد.
با وجود اینکه سیتی شاخص S&P 500 را گران ارزیابی میکند، انتظار دارد نسبت قیمت به سود (P/E) آینده این شاخص در سطح ۲۱ باقی بماند.
بانک آمریکا اما به مشتریان خود توصیه میکند پرتفوی خود را هج کنند، چرا که برخی شاخصهای تکنیکال، سیگنالهای بازگشت نزولی نشان میدهند. پل سیانا، استراتژیست تکنیکال این بانک اشاره میکند که شاخص نزدک ۱۰۰ (NDX) در حال نزدیک شدن به بالاترین سطح تاریخی خود یعنی ۲۲۲۲۲ واحد است که میتواند نقطه مقاومت باشد. همچنین اندیکاتور TD Sequential دو سیگنال اتمام روند را نشان میدهد.
در نمودار روزانه، شاخص قدرت نسبی (RSI) در حال کاهش است در حالی که قیمت NDX افزایش نشان میدهد. این پدیده واگرایی RSI نام دارد و اغلب حکایت از احتمال بازگشت نزولی بازار دارد.
