تقویت یورو همزمان با کاهش خوش بینی نسبت به مذاکرات آمریکا و چین
اعتماد به دلار آمریکا همزمان با برگزاری مذاکرات بین آمریکا و چین کاهش یافته است. افزایش اعتماد سرمایهگذاران منطقه یورو و اظهارنظرهای تندروانه برخی مقامات بانک مرکزی اروپا (ECB) نیز از یورو حمایت میکنند.
جفت ارز یورو/دلار آمریکا (EUR/USD) در جلسه معاملاتی روز سهشنبه اروپا، افتهای قبلی خود را جبران کرد و دوباره بالای سطح ۱.۱۴۲۰ قرار گرفت. با این حال این جفت ارز همچنان در محدوده معاملاتی چند روز اخیر نوسان میکند، زیرا سرمایهگذاران در انتظار نتایج بیشتر مذاکرات تجاری میان آمریکا و چین هستند و فعلاً تمایلی به اتخاذ موقعیتهای بزرگ ندارند.
اظهارنظرهای مثبت برخی مقامات، به ویژه سخنان رئیس جمهور آمریکا، دونالد ترامپ، که اعلام کرد "گزارشهای خوبی" از این جلسه دریافت کرده است، سبب شده تا جو روانی بازار بهبود یابد و تا حدی از دلار آمریکا حمایت کند. با این وجود، معاملهگران ترجیح میدهند منتظر اخبار ملموستری از مذاکرات بمانند. دو اقتصاد بزرگ جهان با رویکردی سازنده وارد مذاکرات شدهاند تا روحیه مثبتِ نشست ماه گذشته در سوییس را زنده کنند؛ نشستی که منجر به کاهش قابل توجه تعرفههای متقابل شد.
با این حال، مسائل پیچیدهای مانند تجارت عناصر کمیاب، محدودیت صادرات تراشه و صدور ویزا برای دانشجویان همچنان اختلاف نظرهایی ایجاد کرده که حل آنها نیازمند فداکاری هر دو طرف است و احتمالاً زمانبر خواهد بود.
در حوزه یورو، شاخص اعتماد سرمایهگذاران سنتیکس برای ماه ژوئن برای اولین بار در یک سال اخیر مثبت شد. همچنین، سخنان اخیر مقامات بانک مرکزی اروپا، از جمله اولی رهن و فرانسوا دو ویروآ، موضع تندروانه بانک را تقویت کردند و تولید صنعتی ایتالیا نیز بالاتر از انتظارات رشد کرد که مجموعاً به نفع یورو تمام شده است.
دلار آمریکا در مقابل اکثر ارزهای اصلی کمی تقویت شده است، اما همچنان در محدوده نوسانات اخیر باقی مانده است. شاخص دلار (DXY) رشد کمی داشته اما فاصله قابل توجهی از پایینترین سطح دو ماه گذشته نگرفته است. ترامپ روز دوشنبه تاکید کرد که فقط "گزارشهای خوب" دریافت کرده اما مذاکره با چین را دشوار توصیف کرد. این اظهارات امید به نتایج مثبت را افزایش داده اما ریسکپذیری بازار را محدود نگه داشته است.
شاخص اعتماد سنتیکس منطقه یورو در ژوئن به ۰.۲ درصد رسید که نسبت به −۸.۱ درصد در ماه مه و −۱۹.۵ درصد در آوریل بهبود قابل توجهی داشته و بالاتر از انتظار بازار که −۶.۰ درصد بود، قرار گرفت. همچنین انتظارات اقتصادی آلمان برای چهارمین ماه متوالی بهبود یافته، هرچند هنوز منفی باقی مانده است و در کل جو مثبت منطقه یورو نسبت به دو ماه قبل بیش از ۳۰ واحد افزایش یافته است.
اولی رهن از بانک مرکزی اروپا اعلام کرد بانک باید تمرکز خود را روی ثبات تورم در سطح ۲ درصد حفظ کند و نسبت به خوشبینی بیش از اندازه درباره نرخ تورم هشدار داد، امری که امید به کاهش نرخ بهره در ماههای آینده را تا حدودی کمرنگ کرد.
در ایتالیا نیز تولید صنعتی در آوریل یک درصد افزایش داشته است، که بهترین رشد از فوریه ۲۰۲۲ محسوب میشود و بالاتر از پیشبینی ماهانه ۰.۱ درصد و رشد صفر ماه مارس بوده است.
مهمترین رویداد این هفته، انتشار شاخص قیمت مصرفکننده (CPI) آمریکا در روز چهارشنبه است که انتظار میرود در ماه مه ۰.۲ درصد رشد کند و تورم سالانه از ۲.۳ درصد در آوریل به ۲.۵ درصد برسد. همچنین پیشبینی میشود تورم هستهای هم شتاب بگیرد و از موضع تندروانه فدرال رزرو حمایت کند.
فدرال رزرو اکنون در دوره سکوت قبل از جلسه سیاستگذاری هفته آینده به سر میبرد. بازارهای آتی تا حداقل سپتامبر روی کاهش نرخ بهره حساب باز نکردهاند و ابزار Fed Watch گروه CME دو کاهش نرخ احتمالی برای امسال پیشبینی میکند.
در نمودار تکنیکال، جفت ارز EUR/USD به روند صعودی خود ادامه میدهد اما برخورد اخیر با مقاومت ۱.۱۵۰۰ و شکلگیری واگرایی نزولی در نمودار ۴ ساعته، نشانههایی از تضعیف خریداران ارائه میدهد. با این حال فروشندگان باید سطح حمایت ۱.۱۳۷۰ را بشکنند تا مسیر اصلاح عمیقتر تا محدوده ۱.۱۳۱۵ (کف ۳۰ مه) و سپس ۱.۱۲۱۵ - ۱.۱۲۲۰ (کفهای ۲۰ و ۲۸ مه) هموار شود. مقاومت پیش رو، سقف ۳ ژوئن در ۱.۱۴۵۵ و سپس سقف ۵ ژوئن در ۱.۱۴۹۵ است.
