رشد چشمگیر SPX6900، اما نکات هشداردهنده چه هستند؟
طی بیش از یک ماه گذشته، رمزارز SPX6900 [SPX] روندی صعودی را حفظ کرد و ۷۸.۹۴٪ افزایش ارزش را تجربه نمود؛ فقط در ۲۴ ساعت گذشته، رشد آن ۱۴.۴۵٪ بود که آن را در جمع بهترین عملکردهای روز قرار داد. اما در پشت این صعود، نشانههایی از هشدار به چشم میخورد.
شرایط بازار طی ۲۴ ساعت اخیر برای فروشندگان مناسب نبود، چرا که جهش سریع قیمت باعث شد قراردادهای فروش به ارزش بیش از ۶۸۰ هزار دلار به صورت اجباری لیکویید شوند. هرچند این بیشترین مقداری نیست که SPX تجربه کرده، اما نشان میدهد برخی معاملهگران در جهت اشتباه قرار گرفتهاند.
وقتی یک گروه—در اینجا فروشندگان—ضررهای قابل توجهی را متحمل میشوند، اغلب نشانهی حرکت قوی بازار به سمت مخالف است. نکته مهمتر این است که مقدار Open Interest یا قراردادهای باز در معاملات فیوچرز SPX به ۱۴۳ میلیون دلار، یعنی سقف تاریخی، رسید که نشانه ورود شدید سرمایه جدید به این رمزارز است. علاوه بر این، بیشترین لیکوییدها از معاملات فروش (شورت) بوده و حجم معاملات خرید (لانگ) به طور پیوسته افزایش یافته است. این ترکیب صعود قیمت را بیشتر تقویت کرده است.
در لحظه نگارش این خبر، ۸۲٪ معاملهگران روی رشد SPX (لانگ) شرط بستهاند که نشاندهنده اطمینان بالاست. اما وقتی بازار این طور یکطرفه میشود، زنگ خطر برای چرخش ناگهانی روند به صدا درمیآید.
اطلاعات بازار نشان میدهد که معاملهگران لانگ مجبور به پرداخت کارمزد بیشتری شدهاند؛ معمولاً این گروه همجهت روند غالب بازار هستند. کارمزدهای فاندینگ به تعادل بین بازار اسپات و فیوچرز کمک میکنند و معاملهگران را تشویق به متعادل کردن نسبت خرید و فروش مینمایند. حمایت همزمان هر دو بازار نشانه احتمالی ادامه رشد قیمت است.
با این حال، تحلیل جدید AMBCrypto به چالشهایی نیز اشاره دارد که ممکن است این حرکت را دچار کندی کند. علیرغم تقویت احساس مثبت بازار، دادههای نقدینگی تجمعی زیر قیمت فعلی را به عنوان تهدید مطرح میکنند. این خوشهها مانند آهنربا برای قیمت عمل میکنند و ممکن است قیمت را به سمت خود جذب نموده تا سفارشهای بازپر شود. در عین حال که میتوانند نقش حمایت داشته باشند، اما موقعیت آنها زیر نرخ فعلی احتمال حرکت نزولی را بالا میبرد.
هرچند شتاب روند همچنان حفظ شده، SPX با یک مانع تکنیکال روبرو است. هیت مپ پلتفرم CoinGlass نشاندهنده وجود مناطق نقدینگی متراکم بین محدوده ۱.۴۵ تا ۱.۵۱ دلار است. این سفارشهای پرنشده میتوانند قیمت را به سمت خود بکشند تا دستورها پر و فضای بازار تعدیل شود. سقوط قیمت به این محدوده میتواند باعث لیکویید شدن پی در پی معاملات لوریج لانگ شود که در حال حاضر حجم آن قابل توجه است.
