بازار ارز دیجیتال در آستانه تصمیم فدرال رزرو و تنشهای خاورمیانه
احساسات بازار ارز دیجیتال در آستانه تصمیمگیری نرخ بهره فدرال رزرو آمریکا و تشدید تنشها میان اسرائیل و ایران، به وضعیت تقریباً خنثی بازگشته است. هفته گذشته شاخص احساسات بازار در سطح «طمع» با عدد ۶۲ و در ماه مه به سطح «طمع شدید» با عدد ۷۸ رسیده بود، اما اکنون این شاخص روی عدد ۶۰ قرار دارد.
تصمیم فدرال رزرو درباره نرخ بهره که قرار است در ۱۸ ژوئن (۲۹ خرداد) اعلام شود، یکی از مهمترین رویدادهای این هفته بهحساب میآید. با این حال، بازار تقریباً با احتمال بیش از ۹۹ درصد بر این باور است که نرخ بهره در محدوده ۴.۲۵ تا ۴.۵۰ درصد بدون تغییر باقی خواهد ماند.
برای درک بهتر شرایط، باید اشاره کرد که تورم در آمریکا به طور کلی مهار شده و بیشتر کارشناسان پیشبینی میکنند که سیاست پولی انبساطی احتمالا از سهماهه سوم سال (تقریباً سپتامبر) اجرایی شود. در چنین شرایطی، کاهش نرخ بهره میتواند باعث ارزانتر شدن سرمایه و شکلگیری رویکرد ریسکپذیرتر در بازار شده و رشد بازار ارز دیجیتال و بیت کوین را تسهیل کند. با این وجود، هرگونه تغییر لحن فدرال رزرو به سمت سیاستهای سختگیرانه میتواند محیط بازار را محتاطتر کند. از سوی دیگر، بیانیهای خوشبینانه از سوی فدرال رزرو میتواند امیدواری نسبت به بازار را افزایش دهد. اما با توجه به تنشهای شدید ژئوپلیتیکی در خاورمیانه، تا زمانی که راهحلی برای این بحران پیدا نشود، بازار احتمالاً در شرایط انتظار باقی بماند.
برخلاف این بیاعتمادی کلی، گزارش جدید Glassnode حاکی از آن است که رویکرد معاملهگران بازار نسبت به آینده بیت کوین همچنان صعودی است و تقاضا برای پوزیشنهای اختیار خرید کوتاه مدت (شرطبندی صعودی) نسبت به اختیار فروش (شرطبندی نزولی) افزایش یافته است. طبق این گزارش، «در هفته گذشته، شاخص انحراف دلتا ۲۵ بیت کوین به طرز محسوسی به سمت صعودی تغییر کرده، بهویژه در اختیارهای کوتاه مدت، حتی با وجود کاهش جزئی قیمت. در بازه یک هفتهای: از منفی ۲.۶ درصد به مثبت ۱۰.۱ درصد و در بازه یک ماهه: از منفی ۲.۲ درصد به مثبت ۴.۹ درصد. معاملهگران با شدت بیشتری برای حرکت صعودی یا نوسان قابل توجه در کوتاه مدت پوزیشن گرفتهاند.»
علاوه بر این، تحلیلگران Swissblock نیز ساختار صعودی بیت کوین را حفظ شده و شرایط بازار را در وضعیت «ریسک پایین» توصیف کردند، هرچند به لرزش بازار اشاره شد. با این حال، شرکت خواهر Swissblock یعنی Bitcoin Vector اشاره کرد که «شواهدی از تعهد قوی معاملهگران در معاملات اسپات دیده نمیشود.» طبق گفته آنان، «بیت کوین ساختاری صعودی دارد اما همچنان در بازه تاکتیکی معامله میشود و شواهد کمی از تعهد قوی در معاملات اسپات وجود دارد.»
از نظر سطوح قیمتی، اگر قیمت بیت کوین از ۱۱۲ هزار دلار عبور کند، یک استخر نقدینگی بیش از ۶ میلیارد دلاری در مسیر صعود وجود دارد. به همین ترتیب، در مسیر نزول، یک استخر نقدینگی ۵.۹ میلیارد دلاری قرار گرفته است. این محدودههای قیمتی (۱۰۳ هزار، ۱۰۸ هزار و ۱۱۰ هزار دلار) میتوانند بهعنوان جاذب قیمت عمل کنند و لذا قیمت احتمالاً یا به سمت ۱۰۳ هزار دلار حرکت کند یا جهشی تا محدوده ۱۱۰ تا ۱۱۲ هزار دلار داشته باشد.
