آیا کف قیمتی نفت خام با وجود جنگ همچنان کاهش می‌یابد؟

کاهش کف قیمتی نفت خام علی‌رغم جنگ

به طور متناقض، به نظر می‌رسد کف قیمتی نفت خام به دلیل وقوع جنگ کاهش یافته است. به گفته دانیل غالی، استراتژیست ارشد کالا در TDS، تا زمانی که خطوط نبرد به شکل فعلی باقی بماند، فشارهای نزولی بر قیمت نفت خام افزایش می‌یابد؛ چه آتش‌بس برقرار شود و چه نه. به نظر می‌رسد احتمال نابودی اقتصادی متقابل بسیار کم است.

تغییرات فزاینده در جریان معاملات الگوریتمی

در جلسات اخیر، تخمین زده می‌شود که معاملات الگوریتمی (CTA) به یکی از بیشترین سطوح فروش خود رسیده‌اند – الگوریتم‌ها در یک جلسه، معادل ۵۰ درصد از حداکثر حجم فروش خود را فروخته‌اند. اکنون، CTAها تنها در صورتی که قیمت نفت خام WTI به زیر ۶۴٫۴۵ دلار در هر بشکه برسد، حداکثر ۵ درصد دیگر از حجم فروش خود را انجام خواهند داد؛ حتی ممکن است شاهد نوسان‌های کوچکتر در بازار باشیم.

پایان موج فروش و نگرانی درباره موقعیت مدیران پولی

این موضوع نشان می‌دهد که بخش عمده‌ای از روند فروش سریع به پایان رسیده است، اما تحلیل‌های پیشرفته موقعیت‌یابی ما نشان می‌دهد که مدیران پولی اختیاری، در جریان وقوع جنگ، موقعیت خرید داشتند. این می‌تواند حاکی از ادامه خروج سرمایه از بازار باشد. وضعیت عرضه و تقاضا هنوز نامتعادل باقی مانده است؛ به ویژه پس از ماه‌های تابستان.